在古老的上张家村，传说中有一座名为独角龙洞的天然古洞。据说，在这个洞里住着一条凶恶而残暴的独角龙，这个生物能够变成美男子，半夜三更闯入民宅作怪。原来，这个独角龙是东海龙王的小儿子，他长得丑陋却喜欢寻花问柳，对水族中的漂亮鱼姑和虾姑都有好感。
然而，他觉得水族中找不到心仪的姑娘，就来到了上张家村。在这里，他化身为白面书生，到处戏弄年轻女孩。一天，他偶然路过狮子山脚下的包子店，那里的李寡妇开设了这家店。她年纪不大，上无公婆下无子女，只身一人靠卖包子过日。这位独角龙被李寡妇的貌美所吸引，每天光顾她的店铺，同时享用包子并与她交谈。
随着时间流逝，李寡妇逐渐对他产生感情，但当她老去时，独角龙开始冷落她。他开始寻找新的伴侣，一次意外地遇见了一位武艺高强、名叫赵娇娇的女子，她不仅年轻又美丽，而且有勇气和智慧。
在一次巧合之下，独角龙通过变形成为店小二，将带有药物的小笼包送给了赵娇娇，当时那位少女因为饿吃掉了整个小笼包后，不久便陷入沉睡。独角龍抱起赵娇娇回到山洞，用自己的真实姿态惊醒了她，并向她揭示自己身份：东海龙王七太子的使者，并承诺如果跟随他回去将会享受到荣华富贵。
尽管面对这样的诱惑，但赵娇娇并不畏惧，因为她知道这是一个逃脱困境的大好机会。她故意表达出怀疑，让独角龍展示他的本事。当他揭去喉咙底下的三片鳞片时，她迅速发动攻击，用金镖刺穿他的七寸咽喉，使其瞬间死亡。这样，不仅解除了村民们的心头大患，也让故事中的人物之间的情感纠葛展现得更加丰富多彩，最终形成了一段令人难忘的“智斩”传奇。
