在126年，东晋的将领胡彬带领着水军沿着淮河向寿阳进发。但就在他得知寿阳已经被前秦的前锋苻融攻破后，他只好退到硖石等待谢石和谢玄的大军会合。
苻融占领了寿阳后，又派部将梁成率五万人马进攻洛涧，切断了胡彬水军的退路。胡彬所部兵力日益枯竭，处境危急。他不得不派出兵士偷偷送信给谢石，但这封告急信却落入苻融手中，并最终传到了苻坚那里。
苻坚得知消息后，不仅没有采取行动反而更加骄傲起来。他留下大军在项城，让自己亲自带八千骑兵去寿阳，与苻融一同对抗晋军。然而，就在这个时候，一名曾经为晋军作战、但后来被俘并成为秦国尚书朱序，被派往晋营劝降。这名使者本应是秦国的人，但他内心仍然忠于晋朝，最终向谢石提供了大量的情报，而不是按照命令行事。
朱序离开后，虽然有建议早点出击打败秦军，但由于多方考虑和犹豫，没有立即采取行动。直到北府兵刘牢之率精锐五千人突然袭击洛涧的秦军，这场战斗让秦将梁成身死声命，导致其余部分队崩溃，大批士卒溺亡或被杀。
此次胜利极大地鼓舞了晋军士气，并且推动了刘牢之继续援助硖石，同时指挥其他部队乘胜追击。随着时间的推移，双方都在准备渡过淝水展开决战。在战争期间，有趣的事情发生了——因为害怕遭受攻击，当时的一位官员看到草木间似乎有敌人的影子，因此相信敌人非常强大，从而影响到了整个战争的走向。
最后，在关键时刻，由于各种原因（包括逃跑与恐慌），当天晚些时候，一群逃跑的秦兵冲乱了阵脚，使得他们无法形成有效防御。一支小型突袭队伍趁机从侧翼发起攻击，将主帅之一的苻融杀死。此事件最终导致整个前秦帝国元气大伤，其皇帝之一也很快失去了控制权，最终遇难。而另一方面，这场战役对于慕容垂及姚苌这样的叛臣来说，是一个机会，他们利用这一混乱建立自己的国家——东燕及西魏，也就是我们今天所说的历史故事中的“笑话”。
